Da uns in den vergangenen Monaten vermehrt Anfragen zu der Alten Leipziger (AL) fondsgebundenen Basisrente ereilen, haben wir uns entschlossen, einen kurzen Test bzw. Erfahrungsbericht zu verfassen.
Wir gehen auf die am häufigsten gestellten Fragen und Unklarheiten ein und geben dir einige Beispiele und Hilfestellungen aus unserer Beratungspraxis an die Hand.
Wichtig: Dieser Beitrag hat nicht den Anspruch, dir die Basisrente (auch Rürup-Rente genannt) zu erklären und die genauen Vor- und Nachteile dieser Altersvorsorge aufzuzeigen. Wir möchten dir einen ganz groben Überblick der Tarifunterschiede der AL geben und im Speziellen die Unterschiede zwischen einer Bruttopolice und einer Nettopolice darstellen.
Anhand eines Kundenbeispiels zeigen wir dir die Kosten, die während der Vertragslaufzeit entstehen und vergleichen diese mit der kostengünstigen Nettopolice der Alten Leipziger (HFR 70).
Am Ende bekommst du noch einen interessanten Einblick davon, für welchen Versicherungsanbieter sich unser Kunde letztendlich entschieden hat.
Solltest du dich für den großen "Test der "besten" Basisrente" interessieren, dann lies dir dazu gerne unseren Blog-Beitrag durch.
Basisrente der Alten Leipziger – Tarife
Die Alte Leipziger Versicherung bietet aktuell drei unterschiedliche Tarife im Bereich der fondsgebundenen Basisrente an.
- Alte Leipziger Basisrente - Fondsrente ohne Garantie (Tarif FR70) ALfonds Basis – Fondsgebundene Basisrente
- Alte Leipziger Basisrente - Fondsrente mit Garantien (Tarif FR75) ALfonds Basis – Fondsgebundene Basisrente mit flexiblen Garantien
- Alte Leipziger Basisrente - Flexible Rente mit Rentengarantie (Tarif AR75) AL_RENTE-Flex
Im Grund genommen unterscheiden sich die einzelnen Tarife darin, dass unterschiedliche Garantien (Sicherheiten) gewählt werden können. Die Alte Leipziger hat zu den einzelnen Verträgen eine recht einfache, aber verständliche Übersicht erstellt. Im folgenden Schaubild kannst du die einzelnen Tarife FR 70, FR 75 und AR 75 erkennen.
Auf die einzelnen Unterschiede möchten wir nur grob eingehen.
1. Alte Leipziger Basisrente Tarif FR 70
Der Tarif FR 70 ist eine reine Fondspolice (ETF-Basisrentenversicherung). Das bedeutet, dass deine Zahlbeiträge in Fonds bzw. ETFs angelegt werden. Diese Variante ist gerade für Personen interessant, die einen langfristigen Anlagehorizont haben und die Chancen der Aktienmärkte nutzen wollen. Wir empfehlen i.d.R. eine reine Fondspolice, da die Ertragschancen hier am höchsten sind.
2. Alte Leipziger Basisrente Tarif FR 75
Der Tarif FR 75 ist ein sogenannter 3 Topf Hybrid. Das bedeutet, dass ein gewisser Teil deiner Sparbeiträge in das Sicherungsvermögen der Versicherung fließen, ein Teil in den sogenannten Wertsicherungsfonds und lediglich ein Teil in freie Anlagen wie ETFs oder Fonds.
Das hängt damit zusammen, dass eine echte Beitragsgarantie zum Ende der Vertragslaufzeit von der Versicherung gewährt wird. Du kannst im Grund genommen vereinbaren, dass zum Rentenbeginn zwischen 1 – 80 % deiner eingezahlten Beiträge garantiert zur Verfügung stehen sollen.
Der Wertsicherungsfonds der Alten Leipziger ist der AL DWS GlobalAktiv.
Was im ersten Moment interessant klingt, hängt jedoch mit höheren Kosten zusammen und du vergibst eventuell Chancen, dein Geld ertragreich anzulegen, da lediglich ein geringer Teil der Zahlbeiträge in ETFs investiert wird. Der restliche Teil wird „sicher“ angelegt.
3. Alte Leipziger Basisrente Tarif AR 75
Der letzte Tarif ist der AR 75. Dieser wird auch „Moderne flexible Basisrente“ genannt. Dabei handelt es sich um eine Beitragsaufteilung in klassische Anlagen und Fonds oder ETFs.
Du entscheidest selbst, wie diese Aufteilung gestaltet werden soll. Die Alte Leipziger hat dabei einen Regler, bei dem man über die Beitragsaufteilung bestimmen kann.
Du kannst jederzeit die Beitragsaufteilung zwischen Klassik und Fonds verändern. Auch diese Variante ist eher für „sichere“ Anleger gedacht.
ETF-Auswahl der Basisrente der Alten Leipziger
Die Alte Leipziger bietet eine gute Auswahl an zu besparenden ETFs an.
Was wir lobenswert finden: neben den „klassischen“ iShares Produkten bietet die Alte Leipziger auch zahlreiche Vanguard ETFs zur Besparung an. Im Folgenden ein kleiner Einblick der iShares ETFs, welche du bei der Basisrente wählen kannst.
Unter anderem kannst du den FTSE-All-World ETF, welchen wir im Beitrag „MSCI ACWI vs. FTSE-All World“ vergleichen und ausführlich beschrieben haben, in der Basisrente der Alten Leipziger besparen.
Du kannst deine Anlagestrategie jederzeit kostenfrei ändern oder neue ETFs für die Besparung hinzunehmen. Ebenfalls kann ein kostenfreies Rebalancing angewählt werden, wodurch einmal im Jahr deine ursprüngliche ETF-Gewichtung wieder hergestellt wird. Die Alte Leipziger schichten jeweils zu Beginn eines Versicherungsjahrs um.
Ein sogenanntes Ablaufmanagement ist bei der Alten Leipziger Versicherung auch kostenfrei vereinbar. Ziel des Ablaufmanagements ist es, die Risiken der Fondsanlage in den letzten Jahren vor Rentenbeginn schrittweise zu mindern. Du kannst das Ablaufmanagement bei Vertragsschluss wählen oder dich bis zwei Jahre vor Rentenbeginn dafür entscheiden.
Dabei wird dein Guthaben während des Ablaufmanagements von den „risikoreicheren“ ETFs monatlich in „risikoärmere“ ETFs oder Fonds umgeschichtet.
Zwischenfazit der Tarife der Alten Leipziger Basisrente
Die verschiedenen Tarife in unserem kurzen Test unterscheiden sich neben der Auswahl der Garantie zudem in den anfallenden Kosten. Im Grund genommen kann man sagen, je mehr Garantien du bei deiner Basisrente haben möchtest, desto höher sind die Kosten (Effektivkosten).
In diesem Erfahrungsbericht möchten wir im weiteren Verlauf explizit auf den Tarif „Alte Leipziger Basisrente - Fondsrente ohne Garantie (FR 70)“ eingehen, da wir diesen für den vielversprechendsten halten.
Das hängt damit zusammen, dass bei dem Tarif FR 70 ausschließlich in ETFs investiert werden kann und die Effektivkosten dadurch gering gehalten werden können.
Zudem ist dieser Tarif bei einem Großteil unserer Kunden/-innen ein Favorit im Bereich der Basisrente.
Aufgrund der Anfragen, die uns aus dem gesamten Bundesgebiet erreichen, merken wir immer wieder, dass der Großteil der Personen nicht über die Kosten aufgeklärt wurde und sich über einen Wechsel des Vertrags der Basisrente bei uns informiert.
Alte Leipziger Basisrente Kosten - Bruttotarif vs. Nettopolice
In diesem und in den folgenden Abschnitten werden wir immer wieder den Vergleich von Bruttopolicen und Nettopolicen betrachten. Da vielen der Unterschied nicht bewusst ist, folgt eine kurze Erklärung und Abgrenzung der beiden Vertragsvarianten.
Wenn du bereits eine Basisrente bei der Alten Leipziger abgeschlossen hast oder dir ein entsprechendes Angebot vorliegt, so ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass es sich dabei um eine sogenannte Bruttopolice handelt.
Bei Abschluss einer Bruttopolice fallen Abschluss- und Vertriebskosten an. Diese Kosten bemessen sich einfach ausgedrückt an den planmäßig eingezahlten Beiträgen, die du in deinen Altersvorsorgevertrag bis zu deinem Rentenalter investierst.
Bei Abschluss einer Nettopolice fallen keine Abschluss- und Vertriebskosten an. Hier zahlst du bei Abschluss ein Honorar direkt an uns als Vermittler.
Die Alte Leipziger bietet sowohl Brutto- als auch Nettotarife an.
Wenn du dich zum Thema Nettotarif vs. Bruttotarif ein wenig einlesen möchtest, dann empfehlen wir dir, im Nachgang unseren entsprechenden Blog-Beitrag durchzulesen.
Hinweis: Technisch gesehen gibt es keinen Qualitätsunterschied der beiden Versicherungsvarianten (Netto oder Brutto). Es sind die gleichen Tarife, nur mit anderen Kostenkalkulationen. In vielen Fällen ist eine Nettopolice für dich als Verbraucher/-in deutlich lohnenswerter.
Damit deutlich wird, wie hoch die Kosten im direkten Vergleich sind, schauen wir uns im ersten Schritt die Kosten der „herkömmlichen“ Bruttopolice der Basisrente (FR 70) der Alten Leipziger genau an.
Im zweiten Schritt befassen wir uns dann mit der Nettopolice der Alten Leipziger (HFR 70).
Kosten Bruttopolice Alte Leipziger Basisrente (FR 70)
Da wir in diesem Beitrag nicht nur bei der Theorie bleiben wollen, gehen wir auf einen konkreten Praxisfall einer Kundenanfrage ein:
Ein Interessent schrieb uns per Mail sein Anliegen und bat uns um Aufklärung seiner bestehenden Basisrente.
Der bereits im Vorfeld sehr gut informierte Informatiker war über einen unserer Blog-Beiträge auf uns aufmerksam geworden.
Im Jahr 2018 hat er über einen anderen Versicherungsmakler eine fondsgebunde Basisrente bei der Alten Leipziger Versicherung abgeschlossen.
Dabei handelt es sich um eine Bruttopolice mit Abschluss- und Vertriebskosten.
Der Zahlbeitrag für die Altersvorsorge wurde damals auf 211,39 € im Monat festgelegt und sollte von Jahr zu Jahr um 5 % ansteigen. Die Laufzeit wurde bis zum 67. Lebensjahr vereinbart, sprich 33 Jahre Vertragslaufzeit.
Wenn er jede Dynamisierung der Beiträge vornimmt, dann hätte er zum Ende der Vertragslaufzeit in Summe 203.949 € in die Versicherung eingezahlt.
Die Parameter der Vertragsgestaltung werden im sogenannten Basisinformationsblatt der Alten Leipziger Basisrente zusammengefasst.
Hinweis: Das Basisinformationsblatt ist Bestandteil einer jeden Basisrente und gibt unter anderem Auskunft über die Kosten des Vertrags.
Im obigen rechten Teil des Ausschnitts erkennst du die gelb markierten Effektivkosten.
Diese liegen in seinem Fall bei 1,59 Prozentpunkten. Die Effektivkosten reduzieren die Rendite des Vertrags um den entsprechenden Prozentsatz pro Jahr.
Um eine möglichst gute Wertentwicklung der Basisrente zum Ende der Vertragslaufzeit zu erhalten, sollte man die Kosten so gering wie möglich halten.
Schauen wir uns die einzelnen Kosten der Bruttopolice ein wenig genauer an:
Die gesamten Abschluss- und Vertriebskosten (inkl. Beitragsdynamik) betragen währende der gesamten Vertragslaufzeit 5.092,68 €.
Diese Kosten lassen sich wie folgt kalkulieren:
Planmäßig eingezahlten Beitrag inkl. Beitragsdynamik von 5 % pro Jahr in Höhe von insgesamt 203.949 € * 2,5 % Abschluss- und Vertriebskosten = 5.092 €
Hinzu kommen die laufenden Verwaltungskosten.
Diese lassen sich in unterschiedliche Kategorien einteilen.
Die sogenannte Kapitalkostengruppe 3 (in diesem Fall hat der Kunde kostengünstige ETFs gewählt), betragen in seinem Fall maximal 1,48 %.
Wie kommen diese „maximal“ 1,48 % zustande?
Es werden die laufenden Kosten des ETFs genommen (es wurde der „klassischer“ MSCI World - iShares Core MSCI World gewählt (ISIN IE00B4L5Y983)). Dieser ist bei der Alten Leipziger unter der Kapitalkostengruppe 3 vorzufinden.
Dieser ETF hat sehr geringe jährliche Kosten in Höhe von 0,2 %.
Zu den 0,2 % jährlichen Kosten des ETFs erhebt die Alte Leipziger bei der Bruttopolice zuzüglich 0,48 % pro Jahr an Kosten vom Guthaben aus der Versicherung. Siehe folgende Erklärung:
Daher betragen die Kapitalkosten nicht 1,48 %, sondern „lediglich“ 0,68 % pro Jahr.
Der nächste Kostenpunkt ist der „Prozentsatz Ihrer eingezahlten Beiträge“
Diese liegen in unserem Beispiel bei 7,6 %. Das bedeutet, dass bei jeder monatlichen Zahlung 7,6 % Kosten anfallen.
Eine einfache Rechnung anhand unseres Beispiels für das erste Versicherungsjahr:
211,39 € zahlt unser Kunde monatlich ein, demnach 2.536,68 € im Jahr. Multiplizieren wir diesen Wert mit 7,6 %, so entstehen Kosten in Höhe von gut 190 € pro Jahr. Auch hier gilt: die dynamische Erhöhung der monatlichen Zahlbeiträge in den kommenden Jahren erhöhen auch diese Kosten.
Der Kostenpunkt „Prozentsatz Ihrer Zuzahlung“ ist für die aktuelle Betrachtung nicht relevant, wird im weiteren Verlauf des Beitrags noch eine Rolle spielen.
Die letzte Kostenposition sind die „jährlich anfallenden Kosten in Euro, während der Beitragszahlungsdauer“. Diese betragen 18 € pro Jahr.
Diese gesamten Kosten machen die sogenannten Effektivkosten der Bruttopolice in Höhe von 1,59 % aus.
So viel zum Thema Kosten der Bruttopolice der Alten Leipziger. Befassen wir uns nun mit dem Thema Nettopolice.
Kosten Nettopolice Alte Leipziger Basisrente (HFR 70)
Um am Ende einen genauen Vergleich zwischen Nettotarif und Bruttotarif herstellen zu können, haben wir den exakt gleichen Taif mit gleichen Zahlbeiträgen und der gleichen Laufzeit der Alten Leipziger Versicherung gewählt.
Die Nettopolice, auch Honorartarif genannt, trägt die Bezeichnung „Alte Leipziger – fondsgebundene Basisrente Honorartarif (HFR 70)“. Im Grund genommen wird aus dem Tarif FR 70 bei einem Honorartarif die Bezeichnung HFR 70.
Die Vertragsbedingungen sind die gleichen wie bei einer Bruttopolice.
Die Effektivkosten, welche bei Rürup Renten im Basisinformationsblatt zu ergründen sind, betragen bei unserer Nettopolice lediglich 0,56 Prozentpunkt.
Abschluss- und Vertriebskosten fallen bei einer Nettopolice nicht an!
Schaut man sich die Verwaltungskosten an, so sind diese ebenfalls erheblich geringer als die der Bruttopolice.
Die Kapitalkostengruppe 3 taucht auch hier wieder auf. Diese beträgt in unserem Fall „maximal 1,30 %“. Bei der Bruttopolice waren es max. 1,48 %.
Auch hier stellt sich wieder die Frage „wie kommen diese „maximal“ 1,48 % zustande?“
Es werden die laufenden Kosten des ETFs genommen. In diesem Fall haben wir ebenfalls den iShares Core MSCI World ETF gewählt. Diese betragen 0,2 % pro Jahr.
Hinzu kommt, dass die Alte Leipziger bei dem Honorartarif zuzüglich 0,36 % pro Jahr an Kosten vom Guthaben des Versicherungsvertrags einbehält (bei der Bruttopolice sind es 0,48 %). Sie folgende Erklärung:
Daher betragen die Kapitalkosten nicht 1,48 %, sondern „lediglich“ 0,56 % pro Jahr.
Der letzte Kostenpunkt sind die jährlich anfallenden Kosten (Stückkosten oder Fixkosten) in Höhe von 36 €.
Mehr Kosten fallen bei der Nettopolice auf Seiten der Alten Leipziger Versicherung nicht an.
Nun wissen wir, wie hoch die Kostenpositionen zwischen einer Nettopolice und einer Bruttopolice sind.
Doch welchen tatsächlichen Einfluss haben die Kosten auf das Endkapital zum Rentenbeginn?
Um dieser Frage auf den Grund zu gehen, haben wir die beiden Tarife einer finanzmathematischen Untersuchung unterzogen. Das Ergebnis ist verblüffend.
Der Vergleich: Brutto vs. Nettopolice
Anhand des folgenden Schaubildes kannst du ablesen, wie hoch die Kosten während der gesamten Vertragslaufzeit sind und welchen Einfluss diese auf das Endkapital haben.
Am Ende der Vertragslaufzeit beträgt die Ablaufsumme bei der Bruttopolice (linke Spalte) gut 377.000 €.
Bei der Nettopolice (rechte Spalte) sind es gut 439.000 €.
Ein Unterschied von mehr als 60.000 €. Wohlgemerkt beim gleichen Anbieter, nur mit anderen Tarifkonditionen.
Hinweis: wir haben bei unserem Vergleich eine durchschnittliche Wertentwicklung der ETFs von 6 % pro Jahr angenommen. Hier kann wahlweise auch mit einer niedrigeren oder höheren Rendite kalkuliert werden.
Interessant dabei ist, dass die Kosten „nur“ 23.000 € Unterschied ausmachen, die Ablaufleistung bei der Bruttopolice jedoch 60.000 € geringer ausfällt. Das verdeutlicht, welchen zusätzlichen Einfluss die Kosten auf den Zinseszinseffekt haben.
Hinweis: Eine exakte Kalkulation der Kosten über die gesamte Vertragsdauer ist nicht immer gegeben, da teilweise anfallende Performance Fees oder Transaktionskosten in vielen Angeboten nicht genannt und nicht berücksichtigt werden, jedoch häufig trotzdem anfallen. Zusätzlich können ermittelte Ergebnisse aufgrund von Rundungsabweichungen geringfügig variieren. Hinzu kommt, dass wir bei der Berechnung das Vermittlungshonorar noch nicht berücksichtigt haben. Dies müsste in einer konkreten Gegenüberstellung immer Betrachtung finden.
Ein entsprechendes Balkendiagramm macht den Unterschied noch einmal grafisch deutlich.
Auf der linken Seite die Bruttopolice und auf der rechten Seite die Nettopolice der Alten Leipziger. Das eingesetzte Kapital (oranger Balken) ist in beiden Fällen gleich. Der Ertrag nach Kosten weicht erheblich voneinander ab.
Je höher deine monatlichen Sparraten sind und je länger die Laufzeit der Versicherung ist, desto tendenziell größer ist der Vorteil bei einer Nettopolice.
Im weiteren Verlauf stellen wir dir noch einen sehr spannenden Vergleich vor, möchten dich aber noch auf einen besonders wichtigen Punkt hinweisen.
Die Rede ist von sogenannten Einmalzahlungen (auch Zuzahlung oder Sonderzahlung genannt).
Einmalzahlung Bruttotarif vs. Nettotarif
Auch bei der Basisrente der Alte Leipziger ist eine Zuzahlung in einen bestehenden Vertrag möglich.
Viele nehmen die steuerlichen Vorteile zum Anlass, um einmal im Jahr eine Sonderzahlung in eine Basisrente zu leisten. Was vielen dabei nicht immer bewusst ist, hierbei fallen in dem Moment der Sonderzahlung ebenfalls Abschluss- und Vertriebskosten an.
Springen wir zurück zu unserer Kundenanfrage:
Im Jahr 2021/2022 hat unser Kunde eine zusätzliche Einmalzahlung in Höhe von 19.000 € in den Vertrag getätigt.
Da es sich um einen Bruttotarif handelt, fielen für diese Sonderzahlung Kosten in Höhe von 1.140 € an.
Diese setzten sich aus den Abschlusskosten (2,5 % von 19.000 € = 475 €) und den Kosten für die Einmalzahlung (3,5 % von 19.000 € = 665 €) zusammen (siehe obiger Ausschnitt).
Zur Erinnerung der Ausschnitt aus dem Basisinformationsblatt der Bruttopolice - hier rot markiert.
Schauen wir den direkten Vergleich bei einer Einmalzahlung in eine Nettopolice an und welche Kosten in diesem Fall entstanden wären:
In diesem Fall gibt es keine zusätzlichen Kosten für eine Sonderzahlung.
Hier zeigt sich wieder einmal die Stärke einer Nettopolice.
Extremer Vorteil eines Nettotarifs
Die Vorteile einer Nettopolice liegen in diesem Fall auf der Hand.
Doch die „Geschichte“ unseres Interessenten geht noch weiter, denn er stand vor dem Kontakt zu uns kurz vor der Entscheidung, die Basisrente der Alten Leipziger um 1.300 € im Monat zu erhöhen.
Bei einer Bruttopolice gilt, dass bei einer Erhöhung der monatlichen Beiträge wieder neue Abschluss- und Vertriebskosten auf den neuen Teil der Erhöhung anfallen. In seinem Fall wären nur für die Abschluss- und Vertriebskosten 10.900 € angefallen!
Schauen wir uns an, welchen Einfluss diese Kosten gehabt hätten, wenn er die Bruttopolice um 1.300 € im Monat erhöht hätte. Dazu haben wir wieder einen direkten Vergleich (Nettopolice vs. Bruttopolice) erstellt.
Wir sind so vorgegangen, dass wir die 1.300 € für die kommenden 28 Jahr (bis zum 67. Lebensjahr unseres Kunden) als Grundlage der Berechnung angenommen haben.
Auch hier haben wir wieder den Nettotarif: Alte Leipziger Tarif – fondsgebundene Basisrente Honorartarif (HFR 70) mit dem Bruttotarif (FR 70) verglichen.
Ein Auszug aus dem Produktinformationsblatt der Nettopolice der Alten Leipziger macht die geringen Effektivkosten in diesem Szenario deutlich.
Diese würden bei einer Besparung von 1.300 € im Monat bei 0,43 Prozentpunkten liegen. Sehr kostengünstig! Im Folgenden der direkte Vergleich der Bruttopolice und Nettopolice.
Es ist wieder ein deutlicher Unterschied bei den Kosten und der Ablaufleistung zu erkennen. Bei gleicher angenommen Wertentwicklung der ETFs würde er bei der Nettopolice (rechte Spalte) eine höhere Ablaufleistung von mehr als 145.000 € erhalten.
Im Balkendiagramm kann man den Vorteil erneut grafisch erkennen.
Wie sind wir nun vorgegangen?
Nachdem wir gemeinsam mit unserem Interessenten diese und weitere Punkte besprochen hatten, sahen die nächsten Schritte wie folgt aus:
Die „alte“ Bruttopolice bei der Alten Leipziger Versicherung, welche er 2018 abgeschlossen hat, bleibt weiterhin bestehen, da er bereits die Abschluss- und Vertriebskosten der letzten 5 Jahre gezahlt hat und sich die weiteren laufenden Kosten in einem adäquaten Rahmen befinden. In diesem Vertrag soll jedoch die jährliche Erhöhung der Beiträge (Beitragsdynamik) entnommen werden, da auch hierfür immer wieder ein „neuer kleiner Teil“ Abschluss- und Vertriebskosten anfallen.
Demnach laufen die Beiträge in der Bruttopolice in Höhe von: 256,95 € im Monat (211,39 € * 5 % Dynamik * 4 Jahre = 256,95 €) weiter.
Hinweis: Eine Umwandlung seines bestehenden Bruttotarifs in einen Nettotarif ist nicht möglich.
Die zukünftige Erhöhung der monatlichen Zahlbeiträge in Höhe von 1.300 € sollen in einen neuen Vertrag in Form einer Nettopolice fließen.
Unser Kunde hat sich dabei aber nicht für die Nettopolice der Alten Leipziger entschieden, sondern für einen Nettotarif einer anderen Versicherung.
Doch warum bei einer anderen Versicherung und nicht mit einer neuen Nettopolice bei der Alten Leipziger?
Das hat den Hintergrund, dass eine andere Versicherung für seine Bedürfnisse noch bessere Konditionen hat als die Nettopolice der Alten Leipziger.
Die Entscheidung fiel dabei auf die fondsgebundene Rentenversicherung (Basisrente) der Condor Versicherung mit dem Tarif C79 H.
Im Folgenden der Ausschnitt aus dem Produktinformationsblatt der Condor Versicherung in Form einer Nettopolice:
Im direkten Vergleich sind die Effektivkosten bei der Alten Leipziger (diese betrugen bei einer Besparung von 1.300 € im Monat 0,43 %) zwar geringer als die der Condor (siehe obiges Bild Effektivkosten) mit 0,74 %, doch die Effektivkostenbetrachtung ist in diesem Fall nicht der ausschlaggebende Punkt.
Hier stellt sich die Fragen „Warum sollte man nicht den kostengünstigsten Anbieter wählen?“
Bei gleicher ETF Auswahl hätte man doch am Ende der Vertragslaufzeit bei einer kostengünstigen Versicherung mehr Kapital?
Aufschluss darüber gibt das Thema „Rentenfaktor“
Stichwort Rentenfaktor
Gerade bei einer Basisrente, bei der im Rentenbezug lediglich eine lebenslange Rente vereinbart werden kann, ist es ratsam nicht ausschließlich auf die Effektivkosten zu schauen.
Der entscheidende Punkt für unseren Kunden, der für die Condor Versicherung mit dem Tarif C79 H (Honorartarif) gesprochen hat, lag beim sogenannten Rentenfaktor. Auf diesen gehen wir in einem separaten Beitrag noch ausführlicher ein.
Der garantierte Rentenfaktor ist eine Art Umrechnungsschlüssel, mit der deine spätere monatliche Rente bestimmt wird. Dabei wird vereinfacht gesagt das Endkapital bei Rentenbeginn durch 10.000 geteilt und mit dem Rentenfaktor der Versicherung multipliziert. Hierzu geben wir dir im weiteren Verlauf noch ein entsprechendes Beispiel.
Der garantierte Rentenfaktor beträgt in unserem Beispiel bei der Condor 27,37 € je 10.000 € Vertragsguthaben.
Bei der Alten Leipziger Versicherung beträgt der garantierte Rentenfaktor „lediglich“ 22,85 € je 10.000 € Vertragsguthaben.
Im Folgenden noch die beiden Ausschnitte des garantierten Rentenfaktors im Produktinformationsblatt.
Garantierter Rentenfaktor Alte Leipziger Versicherung ALfonds-Basis (Tarif HFR70)
Garantierter Rentenfaktor Condor Versicherung Congenial basis (Tarif C79 H)
Da unser Kunde eine möglichst hohe Rentenzahlung im Rentenalter erhalten möchte, haben wir das mögliche Endkapital zum Renteneintritt der beiden Versicherungen ermittelt und mit dem Rentenfaktor multipliziert.
Das folgende Schaubild unserer Kalkulation zeigt das mögliche Kapital, unter Berücksichtigung der jeweiligen Kosten der Versicherung, bei Annahme einer gleichen Wertentwicklung der ETFs.
Die Ablaufleistung der Rürup Rente Condor Tarif C79 H liegt in unserem Fall bei 968.837,20 € liegen.
Das Endkapital bei der Alten Leipziger (HFR 70) würde in unserem Beispiel bei 1.000.026,25 € liegen.
Auf den ersten Blick ein klarer Vorteil der Alten Leipziger in Höhe von mehr als 22.000 €.
Richten wir unseren Blick aber auf den garantierten Rentenfaktor und der damit einhergehenden möglichen lebenslangen Rente, so ergibt sich ein etwas anderes Bild.
Mögliche monatliche Rente - Alten Leipziger (HFR 70):
Ablaufleistung vor Steuern: (1.000.026,25 € / 10.000 €) * gar. Rentenfaktor 22,85 € = 2.285,06 €
Mögliche monatliche Rente - Condor Versicherung Tarif C79 H:
Ablaufleistung vor Steuern: (977.388,13 € - 10.000 €) * gar. Rentenfaktor 27,38 € = 2.676,10 €
Wie du erkennen kannst ergibt sich durch den höheren garantierten Rentenfaktor ein Unterschied von mehr als 390 € im Monat. In diesem Szenario spricht vieles für den Tarif der Condor Versicherung.
Du erkennst, bei einer Basisrente (Rürup-Rente) sind nicht nur die Effektivkosten entscheidend, sondern zahlreiche weitere Faktoten.
In unserer Beispielrechnung haben wir nur den garantierten Rentenfaktor berücksichtigt und sind nicht auf den (höheren) aktuellen Rentenfaktor eingegangen. Auch haben wir keine mögliche Überschussbeteiligung der entsprechenden Versicherung berücksichtigt. Wir wollten unser Beispiel recht simpel halten.
Allgemeiner Hinweis
Bei den gesamten Kalkulationen der Nettopolicen in diesem Beitrag haben wir unser Vermittlungshonorar bei den Kalkulationen nicht einfließen lassen.
Fairerweise muss das Honorar bei jeder direkten Betrachtung zwischen Netto- und Bruttotarifen Berücksichtigung finden. Dies richtet sich i.d.R. nach dem entsprechenden Beratungsaufwand. Da der Beratungsaufwand immer unterschiedlich hoch oder niedrig ausfällt, schwankt auch das entsprechende Honorar. In allen Fällen ist dies jedoch erheblich geringer als die entsprechenden Abschluss- und Vertriebskosten.
Schreibe uns gerne an, wenn du ebenfalls an einer Beratung interessiert bist oder eine Erhöhung deines Vertrags über eine Nettopolice darstellen lassen willst (info@gn-finanzpartner.de).
Auch wollen wir an dieser Stelle festhalten, dass die Condor Versicherung in unserem Beispiel die Nase vorn hatte, in einer anderen Konstellation aber vielleicht die Alte Leipziger oder eine andere Versicherung das Rennen gemacht hätte. Hier kommt es immer auf deine individuelle Situation an und kann und sollte nie pauschalisiert werden.
Fazit
Die fondsgebundene Basisrente der Alten Leipziger Versicherung ist im Bereich der Nettopolicen ein sehr interessanter und kostengünstiger Anbieter.
Im Bereich der Bruttopolicen muss man mit entsprechend höheren Kosten rechnen.
Die kritischen Punkte in diesem Beitrag zielen in erster Linie auf die Kostenstruktur der Bruttopolicen ab, die im Marktvergleich zwar noch recht gering, jedoch im Vergleich zu einer Nettopolice nicht konkurrenzfähig sind.
Als Verbraucher hat man bei einer herkömmlichen Bruttopolice in vielen Fällen deutliche Nachteile gegenüber einer Nettopolice, denn wie in unserem Beispiel zu erkennen ist, wirken sich die Kosten erheblich auf das Endkapital im Rentenalter aus.
Ein Unterschied von 60.000€ Ablaufleistung oder mehr sollte jedem zu denken geben, der vor dem Abschluss eines solchen Altersvorsorgeproduktes steht.
In vielen Fällen erreichen uns Anfragen von Personen, die kurz vor dem Abschluss einer solchen Versicherung stehen und sich vorher noch mal im Internet erkundigen. Auf unserm Blog erfahren sie dann das erste Mal von den Kosten und was diese im Vergleich zu einer kostengünstigen Nettopolice bedeuten.
Gerade Selbstständige oder Gutverdiener fragen deshalb nach einer entsprechenden Beratung bei uns an.
Im Folgenden ein Beispiel, wie uns Anfragen erreichen.
Wenn du auf der Suche nach einer passenden Rentenversicherung (egal ob Rürup-Rente oder private Rentenversicherung) für dich bist, dir bereits ein Angebot vorliegt oder du bereits einen bestehenden Vertrag hast, den du anpassen möchtest, dann schreibe uns eine Mail (info@gn-finanzpartner.de) oder nutze unser Kontaktformular.
Dank unserer digitalen Prozesse beraten wir den Großteil unserer Kunden deutschlandweit!
Ein Erstgespräch ist bei uns immer kostenfrei und wir klären dich über die Kosten und Vorteile einer Nettopolice auf. Dabei kannst du von einer finanzmathematischen Analyse profitieren und dich unabhängig beraten lassen.
Wir freuen uns auf deine Anfrage!
